Goldman Sachs, Rusya ve Ukrayna krizinde piyasalar için yaşanabilecek en kötü senaryosunu paylaştı.
Goldman Sachs Ukrayna’da gerilimin artması ve yaptırımların devreye girmesiyle Avrupa’dan Japonya’ya kadar borsalarda sert düşüşler yaşanabileceğini söyledi. Goldman Sach’ın borsalardaki aşağı yönlü tahminleri, Rus para biriminin son yirmi yılın en düşük değerlenmiş seviyesinden hala %10’dan fazla uzakta olduğu hesaplamalarına dayanıyor.
ABD Borsalarında %6’lık Düşüş Olabilir
Rapora göre, Ukrayna’daki “sıcak çatışma” ve “cezalandırıcı yaptırımlar“, ABD hisse senetlerini (SP500) mevcut seviyelerden %6 daha aşağıya düşürebilir. Avrupa ve Japonya’da daha kötü kayıplar görülebilir.
Ruble’de Değer Kaybı, Petrolde Yükseliş!
Pazartesi günü yayınlanan bir nota göre, hesaplamalarını küresel varlıkların rubleye olan son duyarlılığına dayandırıyorlar. En kötü senaryo, Rus para birimi ruble’de yüzde 10’luk değer kaybına, petrolde yüzde 13’lük yükselişe, tahvil faizlerinde ise 27 baz puanlık düşüşe neden olabilir.
Yatırımcılar olası senaryoları planlamaya çalışırken, Ukrayna sınırı yakınlarında gerilim tırmanmaya devam ediyor. Tüccarlar hisse senetlerini satıyor. Başkan Vladimir Putin’in kendi kendini ilan eden ayrılıkçı cumhuriyetleri tanıması, yükselen enerji fiyatlarının büyüme ve daha yüksek enflasyon risklerini yoğunlaştırması ile Avrupa’nın aracılık ettiği barış görüşmeleri şansını ortadan kaldırabilir.
Düşüşler Derinleşebilir
Ayrıca Goldman’ın daha kötü senaryosunda, analize göre, Avrupa ve Japon hisse senetlerinde yaklaşık %9’luk bir düşüş, teknoloji ağırlıklı Nasdaq’ta neredeyse %10’luk bir düşüş ve euro’da dolar karşısında %2’lik bir düşüş öngörülüyor.
Raporda, tersine bir “gerilimi azaltma senaryosunun” rublenin güçleneceğini, ABD hisse senetlerinin yaklaşık %6 yükseleceğini ve Hazine getirilerinin sıçrayacağını söyledi.
Ruble Cuma gününden bu yana %3’ten fazla değer kaybederken, ABD hisse senedi vadeli işlemleri kabaca %1,5 düştü. ABD piyasaları Pazartesi günü tatil nedeniyle kapalıydı. Salı günü ABD borsaları açılışını kötü yaptı.
